Numerical methods for Lévy processes

نویسندگان
چکیده

برای دانلود باید عضویت طلایی داشته باشید

برای دانلود متن کامل این مقاله و بیش از 32 میلیون مقاله دیگر ابتدا ثبت نام کنید

اگر عضو سایت هستید لطفا وارد حساب کاربری خود شوید

منابع مشابه

Numerical Methods for the Lévy LIBOR Model

The aim of this work is to provide fast and accurate approximation schemes for the Monte-Carlo pricing of derivatives in the Lévy LIBOR model of Eberlein and Özkan (2005). Standard methods can be applied to solve the stochastic differential equations of the successive LIBOR rates but the methods are generally slow. Our contribution is twofold. Firstly, we propose an alternative approximation sc...

متن کامل

Stochastic Bounds for Lévy Processes

Using the Wiener–Hopf factorization, it is shown that it is possible to bound the path of an arbitrary Lévy process above and below by the paths of two random walks. These walks have the same step distribution, but different random starting points. In principle, this allows one to deduce Lévy process versions of many known results about the large-time behavior of random walks. This is illustrat...

متن کامل

Basics of Lévy Processes *

This is a draft Chapter from a book by the authors on “Lévy Driven Volatility Models”.

متن کامل

Nonlinear stochastic integrals for hyperfinite Lévy processes

We develop a notion of nonlinear stochastic integrals for hyperfinite Lévy processes, and use it to find exact formulas for expressions which are intuitively of the form Pt s=0 φ(ω, dls, s) and Qt s=0 ψ(ω, dls, s), where l is a Lévy process. These formulas are then applied to geometric Lévy processes, infinitesimal transformations of hyperfinite Lévy processes, and to minimal martingale measure...

متن کامل

islanding detection methods for microgrids

امروزه استفاده از منابع انرژی پراکنده کاربرد وسیعی یافته است . اگر چه این منابع بسیاری از مشکلات شبکه را حل می کنند اما زیاد شدن آنها مسائل فراوانی برای سیستم قدرت به همراه دارد . استفاده از میکروشبکه راه حلی است که علاوه بر استفاده از مزایای منابع انرژی پراکنده برخی از مشکلات ایجاد شده توسط آنها را نیز منتفی می کند . همچنین میکروشبکه ها کیفیت برق و قابلیت اطمینان تامین انرژی مشترکان را افزایش ...

15 صفحه اول

ذخیره در منابع من


  با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید

ژورنال

عنوان ژورنال: Finance and Stochastics

سال: 2009

ISSN: 0949-2984,1432-1122

DOI: 10.1007/s00780-009-0100-5